波動(dòng)法則與比率的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用

　　熟悉波浪理論的投資者應(yīng)該都知道，在牛市的時(shí)候會(huì)有5個(gè)浪，而在熊市的時(shí)候會(huì)有3個(gè)浪，加到一起就有8個(gè)浪，也就是說，一個(gè)市場會(huì)以8作為一個(gè)周期循環(huán)，而這個(gè)跟周易也是相呼應(yīng)的。在江恩理論中指出，一個(gè)上升波段在進(jìn)行回調(diào)的時(shí)候，最為重要的支撐就是這個(gè)波段的50%，其次就是25%和75%，然后就是1/8、3/8、5/8以及7/8，所以說，江恩在進(jìn)行比率分析的時(shí)候也是以8為基礎(chǔ)的。那么8的分?jǐn)?shù)以及8的倍數(shù)就可以成為一個(gè)分析架構(gòu)，用來分析市場中的支撐和阻力。如果時(shí)間和價(jià)位都運(yùn)行到8的倍數(shù)，那么市場的時(shí)間和幾個(gè)循環(huán)就可能要到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)了。

　　在進(jìn)行市場走勢分析的時(shí)候，我們可以發(fā)現(xiàn)市場的發(fā)展出了8之外，還會(huì)按照2和4來運(yùn)行。就價(jià)格來說，當(dāng)市場的變化幅度達(dá)到2倍、4倍以及8倍的時(shí)候，往往會(huì)出現(xiàn)自然阻力。而就時(shí)間來說，當(dāng)市場的趨勢運(yùn)行完畢之后，其時(shí)間幅度的2倍、4倍以及8倍就是其時(shí)間的阻力。

　　美元兌換馬克，從1992年9月2日的1.3860上升到11月23日的高點(diǎn)1.6160，用了58個(gè)交易日。而從1.3860開始，經(jīng)過116個(gè)交易日，也就是在1993年2月15日則是以一個(gè)市場的的短線轉(zhuǎn)折點(diǎn)，而這個(gè)時(shí)間段洽洽是58的兩倍。

　　由1.3860起計(jì)，4倍的時(shí)間幅度為1993年7月27日，3個(gè)交易日之后，市場到達(dá)8月2日高峰1. 7485馬克，之后轉(zhuǎn)勢回落。

　　從價(jià)格方面來說，美元兌換馬克從1992年9月2日的1.3860上升到9月17日的1.5305，一共上升了1445點(diǎn)。從1.3860開始，1445點(diǎn)的2倍是2890點(diǎn)，也就是1.6750馬克的位置，而美元兌換馬克在1993年3月11日的時(shí)候見到高點(diǎn)1.6735，而在達(dá)到2倍的自然阻力之后就出現(xiàn)了大幅度的回落，在4月27日的時(shí)候達(dá)到了1.5640馬克，跌幅達(dá)到了1095點(diǎn)。

　　總的來說，在使用江恩的波動(dòng)法則來對(duì)市場中的時(shí)間和價(jià)格分析時(shí)使用了大量上面所提到的比率和倍數(shù)。

　　如果從市場的重要低位開始計(jì)算的話，在這個(gè)點(diǎn)位的1/2倍、1/3倍、1/4倍、1/8倍以及2倍、3倍、4倍、8倍的水平，而這些位往往是未來市場中重要的支撐和阻力位置。通常來說，市場在低位的時(shí)候，走勢會(huì)受到往往會(huì)受制于1/8的阻力，這個(gè)時(shí)候的走勢往往會(huì)比較反復(fù)，而一旦達(dá)到較高水平的時(shí)候，所遇到的阻力就會(huì)變少，走勢也將更加明快。

　　以美元兌日圓的走勢為例，美元于1999年11月26日低見101.24日圓，并在2001年4月2日高見126.80日圓，與101.24的5/4目標(biāo)，126.55日圓僅差25點(diǎn)。美元兌日圓在2002年的高點(diǎn)在1月31日的135.15，與1999年低位101.24的4/3目標(biāo)134.95日圓只相差20點(diǎn)。

　　如果以市場的重要高點(diǎn)來計(jì)算的話，那么該位置的1/2倍、1/3倍、1/4倍、1/8倍的水平，將成為市場調(diào)整時(shí)的重要支撐。如果是創(chuàng)新高的話，那么高點(diǎn)的1/8 倍數(shù)、1/4倍數(shù)、1/3倍數(shù)、1/2倍數(shù)將成為市場未來重要的支撐和阻力。

　　以上海證券綜合指數(shù)為例，該指數(shù)于1997年5月13日高見1501.25，形成全年高點(diǎn)。該高點(diǎn)的3/2的倍數(shù)是2251.88點(diǎn)，與2001年6月14日全年高點(diǎn)2245. 44僅相差6.44點(diǎn)而已。

　　將市場中重要的低點(diǎn)到高點(diǎn)之間的漲幅分割成為2份以及3份，這些分割位置將會(huì)成為市場未來重要的支撐和壓力。

　　再以上海證券綜合指數(shù)為例，該指數(shù)于1994年7月29日低見325.92點(diǎn)，之后在短短10個(gè)多月時(shí)間上升至1994年9月13日的1052.25點(diǎn)，升幅726. 33。若由高點(diǎn)1052. 25起計(jì)，升幅726. 33的5/3號(hào)倍的幅度目標(biāo)在2262.32, 與2001年6月14日高點(diǎn)2245.44只相差16. 88點(diǎn)。

　　要留意，1994 年的第-一個(gè)升浪亦即1994~ 2001年整個(gè)升浪的38倍，這個(gè)3與5的分界線成為1997年、1998 年及1999年的市況主要支撐。

        對(duì)于市場中的時(shí)間循環(huán)分析來說，波動(dòng)法則的使用方法：

　　1、一個(gè)圓的360度可以作為市場時(shí)間周期的單位，然后按照1/2、1/3、1/4以及1/8的比率來進(jìn)行分割，就可以得到180度、120度、90度以及45度，包括了月、周、日的周期單位。

　　2、將市場中重要的低點(diǎn)、高點(diǎn)以及波動(dòng)幅度化為時(shí)間單位，計(jì)算其計(jì)算其1/8、1/4、1/3、1/2的時(shí)間幅度，除此之外還要以其1倍、2倍、3倍以及8倍的時(shí)間幅度來計(jì)算市場周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。