《江恩華爾街45年》24原則學(xué)習(xí)記錄

　　一日之計(jì)在于晨，最重要的事情應(yīng)該在早晨做。最近幾天最重要的一件事可能就是回憶我剛看完的《江恩華爾街45年》。畢竟前事不忘，后事之師。對(duì)于重要的事情，你需要反復(fù)做，這樣你才能爛熟于心。作為技術(shù)領(lǐng)域的大師，江恩在這本書中談到了很多概念層面的知識(shí)。甚至在表達(dá)上，也有很多定性的表達(dá)。以下江恩24條常勝規(guī)則，我認(rèn)為是比較核心的，解讀是為了增強(qiáng)閱讀效果，并嘗試在以后的實(shí)踐中應(yīng)用。

　　江恩24條常勝規(guī)則

　　1.資金用法：將你的資金平均分成十份，確保每筆交易使用的資金不超過十分之一。

　　資金管理的精細(xì)化，具體到每一筆交易，具體到確切的數(shù)量。很明顯大家一眼就能看出來。關(guān)鍵是能不能做到。當(dāng)你這樣做的時(shí)候，你應(yīng)該意識(shí)到規(guī)則的深刻含義。

　　2.使用止損單。為了保證投資安全，每完成一筆交易，都要在距離成交價(jià)格3-5個(gè)點(diǎn)處設(shè)置止損單。

　　由于時(shí)代的變化，國情的不同，3-5個(gè)點(diǎn)的止損在我們這里的交易中可以改成3%-5%。振幅問題換算后，就是實(shí)際操作的可行性了。中國股市似乎沒有設(shè)置止損的功能，但無論如何，這個(gè)止損的概念是可以借鑒的。比如下破支撐位，就要止損。這樣才能保本，才能在這個(gè)市場生存下去。

　　3.千萬不要過度交易。這將違反您的資金使用規(guī)則。

　　后面的規(guī)則17也提到了避免頻繁進(jìn)出市場。這篇文章強(qiáng)調(diào)，在市場上交易不應(yīng)該過度，以及遵循第一資金使用規(guī)則。這24條規(guī)則是相互關(guān)聯(lián)的，它們共同保證一個(gè)好的交易。

　　4.永遠(yuǎn)不要讓利潤變成虧損。如果盈利3個(gè)點(diǎn)或以上，請(qǐng)立即提高止損單的設(shè)定點(diǎn)，這樣你的資金就不會(huì)遭受損失。

　　說實(shí)話，這個(gè)規(guī)則只能通過日內(nèi)盯盤在中國股市實(shí)施，這將需要大量的精力和時(shí)間，所以你必須嘗試。退而求其次，三千只取一瓢飲。當(dāng)盈利達(dá)到3%以上時(shí)，減倉會(huì)大幅增加，留下少量倉位，最好是全部盈利，長期持有，或者忘了持倉。

　　5.不要逆勢(shì)而行。當(dāng)你不能根據(jù)圖表確定趨勢(shì)時(shí)，千萬不要買賣。

　　“不要”和“逆勢(shì)”是兩個(gè)否定詞。雙重否定就是肯定，所以不要逆勢(shì)，就是跟風(fēng)。但是，這是江恩說的。他不會(huì)無緣無故把兩個(gè)字啰嗦成一句話，后面直接一句放棄。我們至少要知道“不要逆勢(shì)而為”包含兩層意思：無為和從眾。

　　6.看不到行情就退出，看不到行情就不要進(jìn)場。

　　江恩考慮得很周到，又說了一遍，但又強(qiáng)調(diào)了一遍。就像這位前輩在生命的最后也沒有為自己在技術(shù)領(lǐng)域的成就沾沾自喜。相反聚精會(huì)神，寫了一本投資哲學(xué)的書。可以說是用心良苦。

　　7.只交易那些活躍的股票。不要涉足波動(dòng)緩慢且成交稀缺的股票。

　　不同于價(jià)值投資。在交易領(lǐng)域似乎更適用。或者更簡單的說，這和追求反向投資是不一樣的。然而，考慮到江恩時(shí)間的背景，這就很容易理解了。

　　8.平均分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如果條件允許，你可以選擇交易4或5只股票，而不是把全部資金投資在一只股票上。

　　分散風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多。規(guī)則1的資金管理(一次十分之一)就是其中之一。此外，還有規(guī)則11的盈余賬戶，將風(fēng)險(xiǎn)資金轉(zhuǎn)移到無風(fēng)險(xiǎn)賬戶。再者，是通過分散持股實(shí)現(xiàn)的。

　　9.不要限制委托條件，也不要事先定好買賣價(jià)格。根據(jù)市場情況，采取市場價(jià)格委托，見機(jī)行事。

　　要靈活，不要死板。這仍然是一個(gè)非常短期的想法。鑒于個(gè)人精力和風(fēng)格，這個(gè)可以忽略。不過，根據(jù)市場情況見機(jī)行事是對(duì)的。

　　10.如果沒有充分的理由，就不要平倉。但是記得下止損單，保護(hù)自己的利潤。

　　規(guī)則2，4和16，指的是止損單。次數(shù)之多，可見其重要性。操作要有基礎(chǔ)，切忌靠感覺。

　　11.累計(jì)盈余。當(dāng)你進(jìn)行了一些成功的操作后，請(qǐng)將你的部分利潤轉(zhuǎn)入盈余賬戶，以備不時(shí)之需。

　　這是一種跳出邏輯，需要大視角才能體會(huì)到它的好處。這個(gè)世界上最不缺的是意外。因此留下足夠的應(yīng)急資金是生存的根本途徑。

　　12.永遠(yuǎn)不要僅僅為了獲得分紅而購買股票。

　　參觀分紅可能是一個(gè)美麗的陷阱。

　　13.千萬不要平均計(jì)算個(gè)股的虧損。這也是投資者最容易也是最容易犯的錯(cuò)誤之一。

　　彼得林奇說，要著眼于大局。一個(gè)人在股市中走向成熟，至少需要經(jīng)歷三輪牛熊交替。而且在這個(gè)過程中，要堅(jiān)持不懈地學(xué)習(xí)。

　　14.不要因?yàn)槭ツ托亩コ鍪?，也不要因?yàn)闆]有耐心而進(jìn)入市場。

　　當(dāng)你進(jìn)入和離開市場時(shí)，你需要有耐心。保持前后邏輯的一致性。在進(jìn)入市場之前，我們應(yīng)該制定各種情況的應(yīng)對(duì)計(jì)劃，并在做出出市決定時(shí)堅(jiān)決執(zhí)行。反復(fù)，提高個(gè)人紀(jì)律性和執(zhí)行力。再加上知識(shí)和觀念的提升，成功率會(huì)慢慢提高。

　　15.避免小贏大輸，撿了芝麻丟了西瓜。

　　先避免大的損失，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，以止損單的形式嚴(yán)格要求自己。盈利后，不要被賬面數(shù)字所誘惑，要把更多的精力放在原來的交易計(jì)劃和宏觀投資策略上。

　　16.不要取消你在交易過程中設(shè)置的止損單。

　　規(guī)則2、4和10都提到了止損單。不要重復(fù)，有想法就堅(jiān)持。重新思考，以后再改進(jìn)。不要猶豫，很容易后悔，造成心理負(fù)擔(dān)，從而犯不必要的錯(cuò)誤，造成更嚴(yán)重的問題，形成惡性循環(huán)。如果過早離開出市市場，就很難堅(jiān)持到天亮。這是小散們需要突破的大部分障礙所在。如果能在股市呆上十幾年，就不會(huì)再買股票了，還能賺點(diǎn)錢。

　　17.避免進(jìn)出市場過于頻繁。

　　規(guī)則3避免過度交易的規(guī)則。人能把握的機(jī)會(huì)是有限的，人的精力不是無限的。每個(gè)人都有自己的能力圈，還有一個(gè)廣闊的盲區(qū)。頻繁進(jìn)出市場的直接后果就是踩上了自己不想踩的雷；這是不可避免的。

　　18.愿意賣也愿意買。讓你的目的符合趨勢(shì)，并從中獲利。

　　不要被你自己的持倉所迷惑，你看不到市場的變化。避免屁股決定腦袋的簡單邏輯推理。永遠(yuǎn)尊重市場，跟隨它的變化，不斷調(diào)整自己。這樣才能有一致性和盈利性。

　　19.千萬不要因?yàn)楣蓛r(jià)低就買，因?yàn)楣蓛r(jià)高就賣。

　　只是數(shù)字交易中輸入的符號(hào)，不應(yīng)該作為交易的參考。與價(jià)值高低的絕對(duì)性無關(guān)。應(yīng)該放在個(gè)股或指數(shù)的大環(huán)境下比較，只有拉長時(shí)間周期才能呈現(xiàn)股價(jià)的高低。限于暫時(shí)的價(jià)格，注定了一葉障目。

　　20.避免用金字塔交易法補(bǔ)倉，在錯(cuò)誤的時(shí)間漲價(jià)。當(dāng)股票活躍，突破阻力位時(shí)，加碼買入，當(dāng)股票跌破主力分布區(qū)時(shí)，加碼做空買入。

　　花在行動(dòng)上的時(shí)間很少，大部分時(shí)間都在等待。關(guān)鍵時(shí)候更是出人意料。錯(cuò)過了就要等很久了。第一步是確定關(guān)鍵的位置，壓力支撐位、整數(shù)點(diǎn)、前高后低等等。連續(xù)交易動(dòng)作復(fù)雜，應(yīng)謹(jǐn)慎使用。或者在行動(dòng)之前，仔細(xì)規(guī)劃，避免各種疏漏。

　　21.選擇小盤股做多，大盤股做空，

　　較小的板需要較少的資金來飛行；盤子越大，重心越低。優(yōu)化策略時(shí)可以考慮這一點(diǎn)。特別是在組合中，我們不應(yīng)該偏重某些類別。在套期保值的意義上，還有大小之間的轉(zhuǎn)換。

　　22.千萬不要做對(duì)沖交易。如果你在做多買了一只股票，它開始一路下跌，記住不要賣出另一只股票來補(bǔ)倉。你要做的就是承認(rèn)自己的損失，離開，等待下一次機(jī)會(huì)。

　　小心復(fù)雜的交易。涉及多環(huán)節(jié)聯(lián)動(dòng)，如衍生產(chǎn)品等。鎖倉的唯一好處就是給自己心理安慰，讓內(nèi)心的自我成長。因此，我們有了一個(gè)很好的機(jī)會(huì)去承認(rèn)我們的錯(cuò)誤并快速成長。

　　23.如果沒有充分的理由，我們永遠(yuǎn)不會(huì)改變市場上的多空位置。交易必須有充分的理由或根據(jù)明確的計(jì)劃進(jìn)行。所以，在沒有明顯的轉(zhuǎn)機(jī)跡象之前，不要離場。

　　有責(zé)任心，做人要有擔(dān)當(dāng)。有理有據(jù)是最起碼的。即使你錯(cuò)得很離譜，你也知道為什么。下次可以改進(jìn)。最后是基礎(chǔ)。這樣才能積累真正有效的經(jīng)驗(yàn)。每次交易前，都要想好原因、計(jì)劃等。

　　24.避免在長期成功或盈利后增加交易次數(shù)。

　　驕傲讓人退步。任何時(shí)候都要謙虛。保持對(duì)進(jìn)步和知識(shí)的渴望。不要被一時(shí)的利潤所蒙蔽。改變交易的節(jié)奏和節(jié)奏，總會(huì)有慘痛的教訓(xùn)在等著。避免增加交易次數(shù)，也就是不要日內(nèi)交易。人們需要休息。保持良好的心態(tài)，不要隨意改變。

　　江恩24條常勝規(guī)則和江恩十二條是江恩理論中關(guān)于規(guī)則比較重要的內(nèi)容，很多大家都清楚，但是做的時(shí)候做到的比較少，才會(huì)有不一樣的結(jié)果。江恩理論不僅是預(yù)測(cè)體系的出名，在操作事件中也是比較完善的。贏家江恩提供預(yù)測(cè)工具以及實(shí)戰(zhàn)操作體系完善，歡迎學(xué)習(xí)。