投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意哪些事項

　　基金作為一種投資，已經(jīng)融入了人們的生活之中。基金知識，也逐步的被很多投資者所學習?；鸬姆诸?，在前面，我已經(jīng)為大家介紹過，其中有這樣的一類基金，它就是可轉(zhuǎn)債基金。很多投資者由于不知道投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意的事項而虧損。那么，投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意哪些事項?接下來就來纖細的了解下吧!

　　大家首先要了解，可轉(zhuǎn)債是具有債券和股票的雙重特性的，既有確定的債券期限以及定期息率，能夠為投資者提供穩(wěn)定的利息收入和還本保證，這也是很多投資者選擇它的原因。我經(jīng)過學習與研究，總結了投資可轉(zhuǎn)債基金的注意事項，詳細介紹如下。

　　第一：“股債雙牛”和“股牛債熊”是最適合于投資可轉(zhuǎn)債基金的時期。

　　在這兩種環(huán)境下，可轉(zhuǎn)債基金大幅好于其他債基，甚至好于偏股基金;而在“股債雙熊”和“股熊債牛”的環(huán)境下，應該回避可轉(zhuǎn)債基金選擇風險更低的純債基金，但可轉(zhuǎn)債基金“以債為盾”較偏股型基金仍具有相對優(yōu)勢。

　　第二：關注杠桿水平及可轉(zhuǎn)債倉位水平。

　　在股市向好環(huán)境下，可轉(zhuǎn)債倉位越高、杠桿水平越高的可轉(zhuǎn)債基金，獲取超額收益的能力越強。

　　第三：所選基金資產(chǎn)配置與自身的風險偏好相匹配。

　　除可轉(zhuǎn)債基金投資可轉(zhuǎn)債的比例不低于80%外，有的可轉(zhuǎn)債基金不參與一、二級市場股票投資;有的僅僅參與一級市場新股申購或增發(fā)，不參與二級市場股票投資;大部分可轉(zhuǎn)債基金還可投資股票等權益類資產(chǎn)，一般規(guī)定為不超過基金資產(chǎn)的20%，另外興全可轉(zhuǎn)債則規(guī)定股票投資不高于30%。

　　第四：選擇公司固定收益團隊實力強和基金經(jīng)理投資管理能力強的基金。

　　可轉(zhuǎn)債基金投資單只轉(zhuǎn)債比例不受10%的限制，更為考驗基金經(jīng)理的選券和配置能力，而投資經(jīng)驗豐富和投資能力強的基金經(jīng)理對券種的選擇、配置和杠桿的操作以及對市場的判斷具有一定優(yōu)勢。

　　第五：結合轉(zhuǎn)股溢價率、到期收益率、純債溢價率等指標來判斷其重倉可轉(zhuǎn)債。

　　轉(zhuǎn)股溢價率越低，其越具有股性的投資價值，價格波動和正股的相關性越強，股市一旦反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)債的跟漲能力將極為突出。當轉(zhuǎn)股價值為負時，理論上投資者可以通過買入轉(zhuǎn)債、轉(zhuǎn)股、賣出股票來套利。純債溢價率則是判斷轉(zhuǎn)債債性的指標。純債溢價率越低，轉(zhuǎn)債的債性越強，債底保護也越強。

　　投資可轉(zhuǎn)債基金需要注意哪些事項?相信大家都已經(jīng)有所了解了。進行基金投資，在任何情況下，都要保持好的心態(tài)，這樣才能讓您有獲取利潤的可能。當然，在進行投資的時候，一定要對自己的資金進行合理分散，這樣才能夠不至于讓自己輸在一個投資上!如果學習更多，請關注基金知識欄目。