投資者衡量基金風(fēng)險的常用工具

　　對剛剛?cè)胧械钠胀ㄍ顿Y者來講，了解基金的風(fēng)險常識要比了解基金收益知識重要的多。今天筆者就來和大家介紹一下衡量基金風(fēng)險常見的工具：標準差和貝塔系數(shù)。

　　標準差指的是在過去一段時間內(nèi)，基金每個月的收益率相對平均月的收益率的偏差幅度大小，基金每個月的收益波動越大，其標準差也就越大。比如說基金A在過去三年的每個月的收益率是1%，其標準差就是0.基金B(yǎng)的月收益率是變化著的，一個月是5%, 下一個月是25%，再下一個月是-7%，那基金B(yǎng)的標準差就比基金A的標準差要大，基金C每個月都虧損1%，其標準差也同樣的是0.

　　實際上，標準差所量化的對象是投資組合的收益波動，不是投資組合中的風(fēng)險，因為標準差并沒有體現(xiàn)基金的下行風(fēng)險，也就是虧損的可能性。

　　運用貝塔系數(shù)來衡量基金收益相對業(yè)績評價的基準來講，其收益的總體波動性是一個相對的指標，貝塔系數(shù)越高，說明基金相對于業(yè)績評價基準的波動性越大，如果貝塔的系數(shù)大于1，那么基金的波動性比業(yè)績評價基準的波動性要大。

　　另外，貝塔系數(shù)是否能夠有效的衡量基金的風(fēng)險，在很大程度上是受基金和業(yè)績評價基準相關(guān)性的影響的。如果把基金和一個不相關(guān)的業(yè)績評價基準進行比較的話，那計算出來的貝塔系數(shù)是沒有意義的。

　　雖然說運用統(tǒng)計工具作為衡量風(fēng)險的指標，能夠很好的考察基金風(fēng)險，但是投資者還要記住，不要僅僅是根據(jù)一個風(fēng)險指標來衡量并做出決策。低的風(fēng)險衡量指標并不能保證投資百分之百安全，因為沒有任何的指標可以完美的預(yù)測出基金在未來的風(fēng)險。

　　以上就是和大家介紹的有關(guān)衡量基金風(fēng)險的知識點，希望對大家在衡量基金風(fēng)險方面能夠有所幫助。只要是投資，就會有風(fēng)險。安全系數(shù)相對高的基金也不例外，希望大家在投資基金投資的時候能夠正確的衡量出風(fēng)險，做出最利于的自己的投資決策。