套利的缺點(diǎn)

　　任何的事物都有兩面性，投資當(dāng)然也不例外，投資風(fēng)險(xiǎn)小收益就相應(yīng)的小，投資風(fēng)險(xiǎn)大收益就相應(yīng)的大，這也是一中簡(jiǎn)單的心理分析，說了這么多套利交易也不例外，我們已經(jīng)認(rèn)識(shí)了很多的有點(diǎn)，今天我們就來(lái)認(rèn)識(shí)一下套利的不足：
　　
　　(1)潛在收益受限制。在許多投資者看來(lái)，套利的最大缺點(diǎn)是潛在的收益受限制。這是很正常的，當(dāng)你限制了交易中的風(fēng)險(xiǎn)，通常也會(huì)限制你的潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，還得權(quán)衡套利的諸多優(yōu)點(diǎn)和有限的潛在收益。
　　
　　(2)絕好的套利機(jī)會(huì)很少頻繁出現(xiàn)。套利機(jī)會(huì)的多寡，與市場(chǎng)的有效程度密切相關(guān)。市場(chǎng)的效率越低，套利機(jī)會(huì)越多；市場(chǎng)的效率越高，套利機(jī)會(huì)就越少，目前國(guó)內(nèi)的期市而言，有效程度還不高。不過，相對(duì)于單邊大趨勢(shì)，每年的套利機(jī)會(huì)也算多的了。
　　
　　(3)套利也有風(fēng)險(xiǎn)。套利雖然具有有限風(fēng)險(xiǎn)、更低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)，但畢竟還是有風(fēng)險(xiǎn)的。這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于：價(jià)格偏差繼續(xù)錯(cuò)下去。合約之間的強(qiáng)弱關(guān)系往往在短期內(nèi)保持“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”的態(tài)勢(shì)。假如這種價(jià)格偏差最終會(huì)被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時(shí)的損失。如果投資者能承受這種員，最終就會(huì)扭虧為盈，但有時(shí)投資者無(wú)法熬過虧損期。況且，如果做空的合約遇到擠空現(xiàn)象且持續(xù)到該合約交割，那么價(jià)格偏差將無(wú)法糾正，套利交易I失敗告終。