期貨交易入門(mén)知識(shí)，期貨交易的規(guī)則和交易方式

　　期貨交易入門(mén)知識(shí)是每一個(gè)要進(jìn)入期貨投資市場(chǎng)的投資者要學(xué)習(xí)的內(nèi)容，近期贏家財(cái)富網(wǎng)匯總此類的基礎(chǔ)知識(shí)幫助大家。

　　期貨合約原理和期貨交易制度

　　期貨合約是由期貨證券交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)合約。它規(guī)定了一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物將在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間和地點(diǎn)交付，因此期貨交易的本質(zhì)是合同交易。

　　期貨市場(chǎng)的基本交易制度包括保證金制度、無(wú)負(fù)債當(dāng)日結(jié)算制度、漲停板制度、持倉(cāng)限價(jià)和大額賬戶申報(bào)制度、強(qiáng)制平倉(cāng)制度和信息披露制度。

　　保證金制度：即客戶交易時(shí)，只需繳納一定比例的合約價(jià)值，以保證合約的履行。保證金制度本身就是杠桿，體現(xiàn)了期貨的特點(diǎn)，這也是期貨交易的最大魅力。

　　當(dāng)日無(wú)債結(jié)算系統(tǒng)：每個(gè)交易日結(jié)束后，期貨交易保證金賬戶盈虧由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)一的一次性資金劃轉(zhuǎn)（交易所為會(huì)員結(jié)算，期貨公司為客戶結(jié)算）。

　　漲停板制度：這個(gè)和股票交易一樣，每一個(gè)期貨合約都會(huì)有價(jià)格波動(dòng)幅度。

　　強(qiáng)制平倉(cāng)制度：這一點(diǎn)和股市交易不同，期貨可以強(qiáng)平會(huì)員的倉(cāng)位，這也是期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。通常來(lái)說(shuō)期貨公司回要求保證金需要高于期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)來(lái)降低其風(fēng)險(xiǎn)來(lái)保證客戶的資金安全。

　　期貨投機(jī)交易和套利交易

　　期貨投機(jī)交易表示的是交易者要通過(guò)合約來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格變化來(lái)賺錢(qián)的行為，期貨采用的是雙向的t+0交易模式。這一點(diǎn)投資交易者非常的便利。

　　期貨投機(jī)交易的操作方法

　　1.選擇合適的時(shí)機(jī)入市。投機(jī)者要使用技術(shù)面和基本面兩者相結(jié)合的方式來(lái)選擇進(jìn)入市場(chǎng)交易的時(shí)機(jī)。

　　投機(jī)者在決定入市時(shí)要充分考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，只有在獲利概率大的情況下才能入市。

　　2.建倉(cāng)方法可以選擇金字塔建倉(cāng)，即進(jìn)場(chǎng)獲利后，逐步加倉(cāng)，每次加倉(cāng)量減少；以倒金字塔的方式建倉(cāng)，入場(chǎng)后獲利，逐漸加倉(cāng)，每次都增加加倉(cāng)庫(kù)。

　　期貨套利交易的方法

　　期貨套利可分為利差套利和現(xiàn)金套利。

　　價(jià)差套利包括跨期套利、跨品種套利和跨市場(chǎng)套利。套利目前和普通投資者接觸比較少，這里就不說(shuō)了。

　　跨期套利：在同一個(gè)市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一個(gè)品種不同交割月份的期貨合約，當(dāng)有利可圖時(shí)將這些合約同時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

　　根據(jù)不同的市場(chǎng)情況，跨期套利可以選擇牛價(jià)差、熊市套利和蝴蝶套利。

　　跨品種套利：利用兩個(gè)或三個(gè)相關(guān)性強(qiáng)的不同期貨合約進(jìn)行差價(jià)套利。即同時(shí)在一個(gè)交割月內(nèi)買(mǎi)入或賣(mài)出彼此相關(guān)的期貨合約，在獲利時(shí)進(jìn)行套期保值和平倉(cāng)獲利。

　　跨品種套利包括相關(guān)商品套利（不同商品之間的需求替代、需求互補(bǔ)或生產(chǎn)替代、互補(bǔ)等）以及原材料和成品之間的套利。

　　期貨交易規(guī)則

　　期貨交易規(guī)則需要重點(diǎn)關(guān)注T+0交易、雙向開(kāi)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)規(guī)則。

　　T+0交易這一點(diǎn)理解起來(lái)比較簡(jiǎn)單，也即是當(dāng)天買(mǎi)入當(dāng)天即可賣(mài)出。一天進(jìn)行多次交易的。

　　T+0交易可以增加投資者交易的資金劉定性，理論上是可以提高風(fēng)險(xiǎn)控制的能力的。

　　根據(jù)雙向開(kāi)倉(cāng)單向平倉(cāng)法則，投資者可以看漲看跌都可以買(mǎi)入和賣(mài)出。但是不能那個(gè)操作方向，都是需要對(duì)沖平倉(cāng)完成交易的。