中國證監(jiān)會和中國金融期貨交易所，與股指期貨市場相結(jié)合有一大特點(diǎn)即投資者適當(dāng)性制度。這一制度要求期貨公司了解客戶、并全面了解客戶包括風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力在內(nèi)的各種特質(zhì)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者，其目的是為了切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)股指期貨市場正常發(fā)揮其作用，使市場實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行。
股指期貨投資者適當(dāng)性制度的建立，給期貨公司帶來便利。通過有效評估市場參與者對股指期貨市場的認(rèn)知程度、接受程度和風(fēng)險(xiǎn)承受程度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制，避免尚未準(zhǔn)備好的投資者入市，減少盲目入市帶來的意外損失，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的必要措施，同時(shí)也是股指期貨市場平穩(wěn)運(yùn)行和健康發(fā)展的重要保障。這一制度的有效確立，可以有效配合我國新興市場的轉(zhuǎn)變，大力加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)。
中金所規(guī)定指出，股指期貨投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)分為自然人和法人投資兩種。規(guī)定中，對自然人投資者適當(dāng)性標(biāo)注具體要去如下：
首先，資金門檻要求，申請開戶的保證金有最低限制。開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。
第二，專業(yè)知識要求，投資者要具備基本的股指期貨基礎(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試。
第三，實(shí)踐操作要求。要求參與投資的期貨人員有仿真股指期貨交易經(jīng)歷，或者商品期貨交易經(jīng)歷，客戶必須具備至少10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易記錄或者最近三年內(nèi)具有至少10筆以上的商品期貨交易記錄。
另外，自然人投資期貨產(chǎn)品，還應(yīng)當(dāng)通過期貨公司的綜合評價(jià)。評價(jià)指標(biāo)一般包括投資者基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠信狀況等。法人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)會從財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)人員、內(nèi)控制度建設(shè)等方面提出要求,并結(jié)合監(jiān)管部門對基金管理公司、證券公司等特殊法人投資者的準(zhǔn)入政策進(jìn)行規(guī)定。并且參與投資的自然人或者法人投資者均不能存在大量不良誠信記錄，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
投資者對自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、生理及心理承受能力等進(jìn)行全面評估，對是否參與股指期貨交易進(jìn)行審慎分析。對投資者適當(dāng)性要求嚴(yán)格執(zhí)行，應(yīng)當(dāng)如實(shí)申報(bào)開戶材料，不得采取虛假申報(bào)手段規(guī)避。在交易過程中，應(yīng)當(dāng)遵守買賣自負(fù)的原則，承擔(dān)股指期貨交易的履約責(zé)任，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)股指期貨交易履約責(zé)任。投資者適當(dāng)性制度的各項(xiàng)要求以及依據(jù)制度對投資者進(jìn)行的評價(jià)，不構(gòu)成投資建議，不構(gòu)成投資者的活力保證。此外，投資者從公民權(quán)利與義務(wù)角度出發(fā)，應(yīng)遵守法律法規(guī)，通過正當(dāng)途徑維護(hù)自身合法權(quán)益，不得侵害國家及他人的合法權(quán)益，遵守國家法律要求，不得擾亂社會公共秩序。
經(jīng)營性網(wǎng)站備案信息
中國互聯(lián)網(wǎng)違法和不良信息舉報(bào)中心
本站帶寬由
河南網(wǎng)絡(luò)
網(wǎng)絡(luò) 110
