期指套利會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生哪些作用

　　現(xiàn)在可以說(shuō)期指套利越來(lái)越熱了，非常多的投資者都進(jìn)行期指套利的運(yùn)作，幫助自己贏取更多的利益。作為作為新興的投資方式，期指套利不僅可以給投資者帶來(lái)收益，還對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生非常多的作用，下面我們就來(lái)認(rèn)識(shí)一下這些作用。

　　出現(xiàn)了期指，那么必然就會(huì)有人進(jìn)行期指套利，不然金融市場(chǎng)中就不存在有效性了，造成期指和它的理論價(jià)位并不匹配，給投資者造成損失，因此可以說(shuō)期指套利能夠很好的保證市場(chǎng)有效性的存在。另外，期指套利可以促進(jìn)期指市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的相互流通，起到平衡兩者之間的巨大流通量。比如，當(dāng)指數(shù)基金要購(gòu)買(mǎi)很多成分股的時(shí)候，但很少有人愿意將成分股賣(mài)掉，造成股票在市場(chǎng)中奇缺，這時(shí)期指套利就可以買(mǎi)入期指，然后賣(mài)出成分股，為股市供應(yīng)股票。

　　期指套利不僅為期指市場(chǎng)與股票市場(chǎng)提供流通量，還能夠讓市場(chǎng)中買(mǎi)賣(mài)差價(jià)縮小，降低投資者投資股票的成本，同時(shí)也降低機(jī)構(gòu)投資者采用期指進(jìn)行對(duì)沖投資組合風(fēng)險(xiǎn)的投入。受到這方面的積極影響，在國(guó)際金融市場(chǎng)中期指套利交易非常受歡迎。

　　美國(guó)70年代末的時(shí)候出現(xiàn)了期指套利，作為數(shù)學(xué)應(yīng)用、計(jì)算機(jī)技術(shù)與現(xiàn)在金融的結(jié)合產(chǎn)物，對(duì)金融市場(chǎng)起到了一定的發(fā)展作用。80年代末，期指套利被美國(guó)的投資銀行引入日本，在日本獲取了非常多的利潤(rùn)。

　　作為現(xiàn)在市場(chǎng)中不可或缺的交易手段，期指套利雖然起到了很多積極作用，但同時(shí)也會(huì)造成很多負(fù)面影響，也是需要投資者非常注意的。由于期指套利的涉及面廣，且交易速度很快，數(shù)量也很大，使得很多投資者的心理壓力劇增，從而造成恐慌性的交易行為。所以各個(gè)金融市場(chǎng)也都做出不同的來(lái)盡可能遏制期指套利的負(fù)面影響。例如，為避免股市在期貨期權(quán)截止日當(dāng)天出現(xiàn)大的波動(dòng)，各個(gè)市場(chǎng)都對(duì)截止日指數(shù)收盤(pán)價(jià)做出了特別的規(guī)定，像恒生指數(shù)就規(guī)定截止日當(dāng)天采用平均價(jià)進(jìn)行清算。類(lèi)似這樣的措施對(duì)于穩(wěn)定金融市場(chǎng)起到了非常積極的作用。

　　期指套利作為現(xiàn)在流行的投資方式，被應(yīng)用的還是非常多的，還是希望投資者進(jìn)行期指套利的時(shí)候能夠謹(jǐn)慎進(jìn)行，不會(huì)在期指套利交易中出現(xiàn)失誤，影響自己的收入。