怎樣進(jìn)行股指期貨的套利交易?

　　很多投資者在面對(duì)股指期貨的時(shí)候，雖然會(huì)選擇將為安全的期指套利交易，但是還是有部分的投資者會(huì)在套利中失掉資金，這是為什么呢?筆者認(rèn)為，他們是不懂的去分析股指期貨的套利空間是在哪兒，只是盲目的進(jìn)行選擇。怎樣進(jìn)行股指期貨的套利交易?今天，筆者就針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，來(lái)為大家詳細(xì)的介紹下。

　　上證50和中證500股指期貨的推出，給投資者們帶來(lái)了另外一種獲利的方式。當(dāng)然，有的投資者會(huì)因?yàn)橥娌晦D(zhuǎn)而虧錢(qián)。慢慢去接觸就能夠找到其中所存在的套利空間。其實(shí)對(duì)于投資者而言，準(zhǔn)備工作很簡(jiǎn)單，就是把上證50和中證500股指期貨當(dāng)做另外的滬深300股市期貨玩，直接把數(shù)據(jù)換一下就行，換而言之就是在相關(guān)的策略在新的股市期貨上跑一次而已。

　　大家都知道，股市期貨是個(gè)衍生品，投資者需要準(zhǔn)備的就是著力研究者兩個(gè)指數(shù)，上證50成分股分紅比例高，因此可以賺取其分紅的收益，而中證500則可以賺取相應(yīng)的阿爾法收益。

　　在現(xiàn)在的市場(chǎng)上，運(yùn)用最多的策略當(dāng)然屬于中性策略。什么是市場(chǎng)的中性策略呢?它是指同時(shí)構(gòu)建多頭和空頭頭寸以對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)不論上漲或者下跌的環(huán)境中均能夠獲得穩(wěn)定收益的一種投資策略，市場(chǎng)中性策略主要依據(jù)的就是統(tǒng)計(jì)套利的量化分析。

　　怎樣進(jìn)行股指期貨的套利交易?基于股市期貨的套利，在基本理念上就是基差強(qiáng)制的恢復(fù)。怎么來(lái)講呢?它就是由于市場(chǎng)的過(guò)度反應(yīng)，股市期貨的升帖水出現(xiàn)了短期的高估或者低估，當(dāng)偏差幅度超過(guò)期現(xiàn)套利的交易成本時(shí)，通過(guò)構(gòu)建現(xiàn)貨股票組合和股指期貨形成配對(duì)組合，能夠利用這種短期的定價(jià)偏差獲得收益。

　　筆者的套利經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：通常使用對(duì)沖的方式實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益，比如做多股票，做空股指期貨，兩者的差價(jià)便是獲取的阿爾法收益，去年控制的最大回撤僅為四五個(gè)點(diǎn)，全年套利收益做到了20%。

　　從以往的交易數(shù)據(jù)看，每年都會(huì)有一波大盤(pán)藍(lán)籌股行情，成長(zhǎng)股在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，低估值股票會(huì)逐步往上走，小股票滯漲。此時(shí)會(huì)按照滬深300配股，或者買入ETF，放空股指期貨，到月底會(huì)這種偏差會(huì)自動(dòng)收斂，收斂的空間便是套利的收益。倘若到了最后一個(gè)交易日，套利的收益超過(guò)10%，此時(shí)應(yīng)該把大部分倉(cāng)位換回來(lái)。

　　怎樣進(jìn)行股指期貨的套利交易?就是以上的內(nèi)容，如若了解更多，請(qǐng)關(guān)注期指套利交易。作為投資者一定要考慮各種的因素對(duì)于期指的影響，這樣才能讓套利的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。贏家江恩證券分析系統(tǒng)擁有三大時(shí)空、四大技術(shù)分析、五大買賣決策、六大選股模型，全方位幫您把握股市行情，完善盈利體系，持續(xù)穩(wěn)健的賺取利潤(rùn)。