股指期貨進(jìn)行跨期套利的三種策略模式

　　對(duì)于期指套利來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在很多投資者都會(huì)有一定的虧損，為什么呢，股市下跌會(huì)影響到期指套利交易的利潤(rùn)。通過(guò)股指期貨進(jìn)行套利的，也是大有人在，而且其中也不乏成功的人士。那么怎樣通過(guò)股指激活進(jìn)行跨期套利呢?今天筆者就為大家?guī)?lái)了跨期套利的三種策略模式，希望能夠幫助到大家。

　　跨期套利的就是指利用兩個(gè)不同交割日月份的股指期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易，其操作重點(diǎn)就是判斷不同到期月合約的價(jià)差將來(lái)是擴(kuò)大還是縮小，而不是這個(gè)整個(gè)市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)?？缙谔桌娜N策略模式是什么呢?詳細(xì)的介紹如下。

　　第一：熊市(空頭)跨期套利

　　即執(zhí)行買(mǎi)近賣(mài)遠(yuǎn)策略。如果我們判斷近月合約漲幅將大于遠(yuǎn)月合約漲幅，或近月合約跌幅將小于遠(yuǎn)月合約跌幅，我們就可以買(mǎi)入近月合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)月合約，這種套利方式稱(chēng)作熊市(空頭)跨期套利。

　　第二：牛市(多頭)跨期套利

　　即執(zhí)行賣(mài)近買(mǎi)遠(yuǎn)策略。如果我們判斷遠(yuǎn)月合約漲幅將大于近月合約漲幅，或遠(yuǎn)月合約跌幅將小于近月合約跌幅，我們就可以買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約，同時(shí)賣(mài)出近月合約，這種套利方式稱(chēng)作牛市(多頭)跨期套利。

　　第三：蝶式策略

　　蝶式策略實(shí)際上是上述買(mǎi)近賣(mài)遠(yuǎn)策略和賣(mài)近買(mǎi)遠(yuǎn)策略的組合，即兩個(gè)方向相反、共享中間交割月份的跨期套利的組合，參與交易的期貨合約為同一標(biāo)的指數(shù)的三個(gè)不同交割月合約。

　　在蝶式套利的整個(gè)套利過(guò)程涉及三個(gè)合約，分別被稱(chēng)為近端、中間、遠(yuǎn)端。其在鏡頭寸上沒(méi)有開(kāi)口，它在頭寸的布置上采取1:2:1的配比，其中近端、遠(yuǎn)端合約的方向一致，中間合約的方向相反，根據(jù)三個(gè)合約買(mǎi)賣(mài)方向的不同，可分為中間收益型和兩端收益型，代表著不同的市場(chǎng)預(yù)期。

　　以上就是有關(guān)股指期貨進(jìn)行跨期套利的三種策略模式的介紹，如想學(xué)習(xí)更多，請(qǐng)關(guān)注期指套利欄目。投資者朋友在進(jìn)行套利的時(shí)，一定還要結(jié)合實(shí)際情況去操作。在交易中投資者一定要學(xué)會(huì)總結(jié)分析，要明白自己在一次交易中為何虧損又為何盈利，找到了本質(zhì)的東西并記住積累，才能讓自己的獲勝幾率不斷的提高。