股指期貨套利策略包含有哪些，股指期貨套利方式

　　股指套利方式有很多種，包括其中的正向套利和反向套利，但是很多人并不了解期指套利策略，也不知道有哪種套利方式。今天的文章將為您介紹正向套利和反向套利的概念。

　　1.股指期貨初期套利

　　在推出之初，由于市場(chǎng)效率比較低，很容易偏離現(xiàn)貨情況。經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的運(yùn)作，期指套利策略對(duì)投資者來(lái)說(shuō)會(huì)更加成熟，此時(shí)套利機(jī)會(huì)會(huì)急劇下降。同時(shí)也要看到，在股指期貨剛剛推出的時(shí)候，套利收益會(huì)更大，空間非常大，可以說(shuō)是暴利。但是隨著這個(gè)市場(chǎng)的不斷成熟和期指套利策略的不斷完善，盈利空間將會(huì)降低。

　　2.特殊事件的套利

　　如果指數(shù)中某個(gè)大的市值權(quán)重股發(fā)生了一些大的事件，而這個(gè)事件一般是負(fù)面的，從而導(dǎo)致停牌期，此時(shí)投資者可以利用賣空期貨，同時(shí)買入這個(gè)大的市值權(quán)重股期貨之外股指期貨，從而獲得巨大的收益。期貨股指套利策略中另一個(gè)很重要的事情是，在股價(jià)大幅下跌后，股指期貨的價(jià)格也下跌了，此時(shí)可以平倉(cāng)，從而完成股票的套利。

　　如果指數(shù)成份股出現(xiàn)因利好事件而停牌的情況，往往無(wú)法買入該類股票，但不代表沒(méi)有出路。也可以看看我們是否可以使用指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨的組合來(lái)購(gòu)買。

　　當(dāng)然，使用這種股指期貨套利策略是有一定條件的，即市場(chǎng)上存在現(xiàn)貨賣空機(jī)制。這時(shí)候可以買入期貨，賣出有指數(shù)成分股的現(xiàn)貨，這樣在股價(jià)上漲帶動(dòng)股指期貨上漲的時(shí)候就可以獲利。

　　在股指期貨市場(chǎng)上，套利主要有三種形式：跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利?？缙谔桌峭顿Y者對(duì)不同交割月份商品價(jià)格變化關(guān)系的預(yù)測(cè)和買賣；跨市場(chǎng)套利是對(duì)同一種商品在不同交易所的價(jià)格變化的預(yù)測(cè)和買賣。跨品種套利是投資者對(duì)同一個(gè)交割月內(nèi)不同但相關(guān)的商品價(jià)格之間變化關(guān)系的預(yù)測(cè)和買賣。

　　此外外匯市場(chǎng)分為抵補(bǔ)套利和非抵補(bǔ)套利。非抵補(bǔ)套利是指套利者只利用兩種不同貨幣之間不同利率的差異，將利率較低的貨幣轉(zhuǎn)換成利率較高的貨幣來(lái)賺取利潤(rùn)。在買入或賣出一種即期貨幣時(shí)，他們不會(huì)同時(shí)賣出或買入遠(yuǎn)期貨幣，并承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　匯率變化也會(huì)給套利者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，套利者以即期匯率將利率較低的貨幣兌換成利率較高的貨幣。當(dāng)在銀行這個(gè)利率較高的國(guó)家購(gòu)買債券時(shí)，也以遠(yuǎn)期匯率將利率較高的貨幣兌換成利率較低的貨幣。這是抵補(bǔ)套利。

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