股指期貨交易風(fēng)險的基本特點

　　股指期貨交易中有很多風(fēng)險，但是很多投資者對于這個內(nèi)容卻并不了解，這樣就會對投資者的股指期貨交易造成不必要的麻煩。與其他市場的風(fēng)險相比，股指期貨交易風(fēng)險具有如下特點：

　　第一，客觀必然性。股指期貨市場具有套期保值的功能，但是這并不意味著價格風(fēng)險消失了。價格風(fēng)險只是在不同的市場主體之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移，而在這個價格風(fēng)險不斷轉(zhuǎn)移的過程中，如果管理和控制措施不當(dāng).就可能衍生出各種類型的風(fēng)險。高收益必然是以高風(fēng)險為代價的。正是由于股指期貨市場具有離風(fēng)險和高收益的特征。才吸引了不少交利和投機(jī)資本。才形成了完普的市場主體，為套期保值者轉(zhuǎn)移風(fēng)險創(chuàng)造了條件.可以說，沒有高風(fēng)險性，股指期貨也就失去了存在的條件和基礎(chǔ).所以，股指期貨市場始終是一個風(fēng)險高度集中的地方.只有井干風(fēng)險管理的投資者才能在這個市場生存下去.

　　第二，來源廣泛、種類多樣。股指期貨市場既有股票市場轉(zhuǎn)移來的風(fēng)險，義有股指期貨市場自身產(chǎn)生的風(fēng)險.既有來派于投資者、經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險，又有來源于交易所的風(fēng)險;既有國內(nèi)市場的風(fēng)險.又來裸于國際市場的風(fēng)隆.還有監(jiān)管的風(fēng)險等。

　　第二，放大效應(yīng)和連鎮(zhèn)反應(yīng)。股指期貨實行保證金交易制度，能夠以較小額度的保證金.銳動!幾倍價位的股指期貨合約，因此風(fēng)險面夸大，風(fēng)險度加劇.市場一旦出現(xiàn)不利悄況，虧損數(shù)順就十分巨大.另外，股指期貨市場一與股票市場有著天然的密切聯(lián)系，一旦出現(xiàn)風(fēng)險.兩個市場就可能相互作用、相互影響，引起連鎖反應(yīng)。隨著金勝一體化進(jìn)程的深人，各國的金融市場都不可避免地受到國際市場的影響，尤其是股指期貨市場，由于其高杠桿率和便捷性，一國金觸市場的波動很容易波及世界范圍。

　　第四，風(fēng)險可側(cè)性和易變性。風(fēng)險很難準(zhǔn)確度最，但是可以在一定程度上.報據(jù)歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗，對風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓烙?在統(tǒng)計愈義上，股指期貨投資的收益符合一定的規(guī)律，可以通過概率的方法側(cè)算損失發(fā)生的可能性，還可以測算在各種不利情況下?lián)p失的程度。這表明.風(fēng)險在一定程度上是可側(cè)的。但是，風(fēng)險是與環(huán)境緊密相連的，這個環(huán)境不僅包括市場的內(nèi)部環(huán)境，還包括政策環(huán)境、國際市場環(huán)境在內(nèi)的外部環(huán)境。當(dāng)股指期貨的環(huán)垅發(fā)生突變時，風(fēng)險測度所依救的統(tǒng)計意義上的基礎(chǔ)，就可能發(fā)生較大幅度的變動、甚至是逆轉(zhuǎn)。

　　以上文章對于股指期貨交易風(fēng)險的基本特點介紹完了，相信大家應(yīng)該有了一定的認(rèn)識。在進(jìn)行股指期貨交易的時候，投資者最好能夠規(guī)避這些風(fēng)險，避免受到嚴(yán)重的損失。