投資者做融資融券交易時如何防范風(fēng)險

　　融資融券作為我國證券市場上的一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，投資者在進行融資融券的交易之前，一定要對我國的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則做一個非常全面的了解，下面我們便來仔細的學(xué)習(xí)一下進行融資融券交易時可能會存在的風(fēng)險，掌握好相應(yīng)的風(fēng)險防范方法。

　　在我們進行融資融券的交易之前要充分的認(rèn)識到其中我們可能會碰到的風(fēng)險。和普通的證券交易來比較的話，這種融資融券的交易不僅僅是具有著普通證券交易所存在的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、違約風(fēng)險等各種風(fēng)險，接下來我們來看看其特殊的一些風(fēng)險存在形式。

　　1.證券公司是否具有開展融資融券業(yè)務(wù)資格的風(fēng)險

　　根據(jù)《融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定：在證監(jiān)會沒批準(zhǔn)的情況下，任何證券公司不可以向客戶融資融券，也不能給客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券交易提供便利及服務(wù)。所以說，投資者在開戶前，一定要知道所在的證券公司是不是有進行融資融券業(yè)務(wù)的資格。

　　2.被強制平倉的風(fēng)險

　　根據(jù)《融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，證券公司實時的計算客戶提交擔(dān)保物價值與其所欠債務(wù)的比例;若是客戶的信用賬戶比例低于130%，證券公司將會通知客戶去將差額補上;若是這個時候客戶未能按照要求補足，證券公司將馬上按照合同的規(guī)定強制平倉。

　　4、授信額度足額使用的不確定性風(fēng)險

　　根據(jù)《融資融券合同必備條款》的相關(guān)規(guī)定顯示：證券公司參考客戶的資信狀況、擔(dān)保物價值，結(jié)合著市場變化、證券公司財務(wù)安排等要素，來對客戶的授信額度去做調(diào)整。

　　二、合理利用財務(wù)杠桿，控制投資虧損放大風(fēng)險

　　融資融券交易利用財務(wù)杠桿放大了證券投資的盈虧比例，放大的比例與保證金比例和折算率有關(guān)系，即保證金比例越低，折算率越高，融資融券交易的財務(wù)杠桿越高，客戶在可能獲得高收益的同時，可能的損失也越大。因此，客戶在進行融資融券交易前，應(yīng)充分評估自身的風(fēng)險承受能力。

　　三、關(guān)注維持擔(dān)保比例指標(biāo)，防范強制平倉風(fēng)險

　　客戶信用資金賬戶的維持擔(dān)保比例低于130%且未按期補足差額時，證券公司有權(quán)進行強制平倉程序。為防范強制平倉風(fēng)險，投資者與證券公司一般都會在融資融券合同中約定，證券公司有著通知義務(wù)，投資者對自己的信用賬戶資產(chǎn)要謹(jǐn)慎、注意自己的責(zé)任。

　　四、清楚自身權(quán)利和義務(wù)，審慎參與融資融券業(yè)務(wù)

　　融資融券業(yè)務(wù)的特點包括專業(yè)性強、風(fēng)險大等，這就要求參與者有著較高的專業(yè)水平、較強的經(jīng)濟實力和風(fēng)險承受能力，對于一般投資者的來說不適宜廣泛的去參與。至于證券公司和監(jiān)管部門方面，應(yīng)當(dāng)建立起投資者相應(yīng)的管理政策和實施細則，把最適合哪一類客戶的產(chǎn)品介紹給他們。

　　對于投資者來說，要通過參與風(fēng)險測評、全面理解業(yè)務(wù)合同要點等，審慎思考要不要參與融資融券交易。投資者在申報開戶材料要如實填寫，接受征信和風(fēng)險測評，評估自己是不是適合參與交易;融資融券業(yè)務(wù)也一樣適用“買賣自負”的原則，投資者應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)融資融券交易的履約責(zé)任;最后，投資者在進行交易的時候要遵守法律法規(guī)。