即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場

　　即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場是銀行間市場的兩種交易市場。可能大多數(shù)外匯交易者都已經(jīng)對金融基礎(chǔ)知識有了足夠的了解，但是進(jìn)行外匯交易對外匯的交易市場也不可一無所知，所以我們就一起來了解一下。

　　一、即期外匯市場

　　即期市場是指一般性的、普通的交易市場?；旧希瑑晌唤灰渍咄庖砸粋€具體的匯價交換頭寸，交易即可完成，在兩個交易日后結(jié)算，也就是T+2交易模式。

　　在大多數(shù)情況下，除非另有說明，不然網(wǎng)上外匯保證金交易平臺上的匯價一般都是基于銀行間即期外匯市場的匯價。對于零售交易者而言，要理解這一點(diǎn)外匯知識非常重要。通常情況下交易者看到的電腦屏幕匯價，只表示市場接下來可能提供的交易價格，并不一定就是你能交易的價格。

　　二、遠(yuǎn)期外匯市場

　　即期交易和遠(yuǎn)期交易的主要差別在于交易的結(jié)算日期不同。如同前面我們說的，即期交易的結(jié)算是交易執(zhí)行后的兩個交易日之后。而遠(yuǎn)期交易的結(jié)算日期是交易執(zhí)行后除了兩個交易日之外的任何日期，可以是交易執(zhí)行后的3個或者更長的交易日之后。在某些“短期”交易中，結(jié)算日可能比交易執(zhí)行后的兩個交易日更早，可能是一個交易日之后，甚至也可能是交易執(zhí)行當(dāng)天。

　　值得交易者注意的一點(diǎn)是，遠(yuǎn)期價格不僅受到即期價格的影響，還受到某一即將到期的遠(yuǎn)期外匯合約中兩種貨幣利率差亦即換匯點(diǎn)的影響。也就是說，一份遠(yuǎn)期外匯合約價格等于即期外匯價格加上或者減去換匯點(diǎn)。

　　所以，遠(yuǎn)期外匯合約的波動受到即期外匯、國內(nèi)或基礎(chǔ)貨幣利率和外國貨幣市場走勢的共同影響，而這三個市場同時都會有自身的表現(xiàn)。從這一點(diǎn)我們可以看出，交易遠(yuǎn)期外匯比交易即期外匯要復(fù)雜得多，因為交易者要同時關(guān)注三個市場的表現(xiàn)。因此交易者要在進(jìn)行交易的時候格外注意。